금리란? 금리에 따른 투자방향은?

안녕하세요. 릴리리뷰입니다.

 

경제활등을 할 때 꼭 알아야 할 것중 하나가 금리입니다.

금리는 재테크나 경제의 움직임에 큰영향을 미치고 있기때문에 꼭알아야하고,

금리를 잘 이용하면 재테크에 큰 도움이 됩니다.

 

금리란?

자금이 거래되는 금융시장에서 수요자가 공급자에게 자금을 빌린 대가로 지급하는 이자 입니다.

 

금리는 돈의 가격이라고 볼수도 있습니다.

모든 재화, 서비스에는 가격이 매겨지죠. 그렇다면 돈은 어떨까요?

돈에도 가격이 매겨진다고 볼수 있습니다.

 

돈을 필요로 하는사람에게 돈을 빌려주는 대신, 즉 돈을 주고 돈의  값어치만큼 이자를 받게 되는것입니다. 반대로 돈이 필요해서 돈을 빌렸을때는 그에 따른 비용을 지불해야겠지요? 이게 바로 이자 입니다.

즉, 돈의 값어치를 이자라고 할수 있습니다. 그리고 이 이자의 정도를 '금리' 라고 말합니다.

 

 

금리에 따른 돈의 흐름

금리가 높고 낮음에 따라 돈흐름의 방향이 크게 달라집니다.

 

금리가 높으면 돈은 은행등 금융기관으로 몰리게 됩니다.

은행에 예금을 하는것은 절대적으로 안정적이며 거기에 금리까지 높다고 하면 가만히 있어도 이자 수익이 높기 때문입니다.

 

그럼 금리가 떨어지면 돈은 어디로 갈까요?

 

금리가 떨어지게 된다면 돈은 주식이나 부동산등 수익률이 높은 쪽으로 이동하게 됩니다.

금리가 낮아 지게되면 은행에 예금을 하는것은 현재의 수익률이 좋지 않습니다. 그리고 금리가 낮다는 것은 돈을 빌리는데도 이자를 적게 낸다는 것이지요. 

 

만약 금리가 제로라고 한다면, 그리고 제로 금리가 영원히 지속된다고 한다면 모든 자산의 가격은 급등할것입다. 돈을 빌리는데 이자 비용이 발생하지 않기 때문에 너도나도 돈을 빌려 자산에 투자를 할 것이기 때문입니다.

 

지금이 바로 그런 때인데요. 코로나로 인해 경제위기가 발생해 세계각국은행에서는 제로금리를 선언하고, 경제를 살리기위해 돈을 풀고 있습니다. 그렇기 때문에, 주식, 부동산, 비트코인, 금 등등 모든 자산값이 올라가고 있습니다.

 

이렇듯 금리에 따라서 돈의 흐름이 결정되기 때문에, 재테크를 할때에는 금리를 잘 살펴보고 돈의 흐름이 어디로 향하는지 파악하고 있는것이 중요합니다.

금리는 어떻게 결정될까?

모든 가격의 결정은 수요와 공급에 의해서 결정됩니다.

수요가 공급보다 많으면 가격은 올라가고, 반대로 공급이 수요보다 많으면 가격은 떨어지게 됩니다.

 

돈의 가격인 금리 또한 수요와 공급에 의해서 결정이됩니다.

돈에대한 수요가 증가하면 금리는 올라라고, 반대로 돈에대한 공급이 증가함녀 금리는 내려갑니다.

 

하지만 금리의 변화의 주체는 중앙은행입니다.

중앙은행의 통화정책을 통해서 금리를 조절하기 때문이죠.

중앙은행의 제1의 목표는 물가안정입니다.

 

금리는 물가에 미치는 영향이 크기 때문에 중앙은행이 적극적으로 개입하여 금리를 조절합니다.

중앙은행은 보유하고 있는 현금으로 국채를 매입하거나 매도하므로써 현금 유동성을 조절하여 금리를 조절하는데 이것을 '공개시장조작'이라고 합니다.

 

양적완화 (Quantitative Easing)

양적완화는 중앙은행이 국채 매입을 통해 시중에 유동성을 직접공급하는 통화정책입니다.

 

이번 코로나 사태로 인해서 많이 들어보셨을거 같은데요. 코로나로 인해, 시장경기가 위축되고 돈이 흐르지 않는 돈맥경화가 발생하게 되었습니다. 그렇게 되면 돈을 필요로 하는곳으로 돈이 가지 못하기 때문에, 도산하는 기업 및 가게가 많아지게 됩니다.

 

그렇기 때문에 중앙은행에서는 돈을 풀어 시중에 공급하여, 돈을 필요로하는 곳으로 돈을 잘 흘러 가게 했는데, 이것이 바로 양적완합니다.

 

양적완화의 방법

양적완화는 시중은행이 가지고 있는 국채를 중앙은행이 대규모로 매입하게 됩니다.

그러면 시중은행은 대규모의 국채를 판돈을 가지게 되고, 이 돈은 대출을 통해서 기업이나 가게에 공급되게 됩니다.

다시말해 돈의 유동성을 공급해 줌으로써 돈이 활발하게 움직이고 경기를 부양할수 있는것입니다.

 

기준금리란?

기준금리란 중앙은행이 정한 나라를 대표하는 금리로,

한국은행이 금융기관과 환매조건부증권(RP),자금조정 예금 및 대출등의 거래를 할때 기준이 되는 금리입니다.

기준금리는 말그대로 한 나라의 기준이 되는 급리 입니다.

한국의 기준금리는 한국은행 금융통화위원회에서 1년에 8번 결정하여 발표를 하게 되고, 금리수준은 당시 경제상황에 맞춰 조정을 합니다.

 

투자자라면 기준금리 발표날에 주가가 민감하게 반응하기 때문에 항상 신경쓰고 있어야 합니다.

 

금리에는 어떤것들이 있을까? (금리의 종류)

◎ 공정금리 (Official rate)

한국은행이 다른 금융기관에 돈을 빌려줄 때 적용하는 금리로, 여러가지 금리 기준을 결정하는 기준이 됩니다.

 

◎ 대출금리(Lending rate)

은행이 기업에 돈을 빌려줄 때 적용하는 금리로, 기업의 투자나 영업활동에 큰 영향을 줍니다.

 

◎ 우대금리(Prime rate)

은행이 신용도가 높은 기업에게 가장 낮은 금리로 장기대출을 해줄 때 적용하는 금리로, 기업에만 행당합니다. 중앙은행의 공정금리와 함께 한 나라의 금리 수준을 보여주는 기준금리 역할을 합니다.

 

◎ 명목금리(Nominal interest rate)

물가상승률을 감안하지 않은 금리로, 은행에서 제시하는 금리를 말합니다.

물가가 상승할 경우 이로 인해 시중의 금리수준은 물가상승을 반영, 높게 결정되지만 금리의 실제가치는 떨어질 수도 있습니다. 이처럼 명목금리는 외부로 표현되는 금리이며 명목금리에서 물가상승률을 뺀 금리가 실질금리입니다.

 

은행에 돈을 맡기면 이자가 붙는데, 돈을 맡겨두는 기간 동안 물가도 오르게 마련이므로 은행에서 제시한 연이자율보다 물가상승폭이 큰 경우, 마이너스 금리가 되기도합니다.

예를 들어 이자율이 3%인 예금은 말그대로 100만원을 1년동안 예금하면 3만원의 이자를 받게 됩니다.
그러나 이 1년의 기간동안 실제로 물가상승률이 4%였다면, 실제적으로 1%의 손해를 보게 되는것입니다.

 

◎ 실질금리(Real interest rate)

명목금리에서 물가상승률을 뺀 금리입니다. 명목금리와 대비되는 개념으로, 금리의 실제 가치를 나타냅니다. 그리고 체감금리의 지표가 됩니다.

명목금리에서의 예처럼 이자율이 3%이고, 물가상승률이 4%라면 실질금리는 -1%가 됩니다.
즉 명목금리는 3%이지만 실질금리는 -1%가 되는것입니다.

 

◎ 공금리 

위와 같은 구분 외에 금리를 공금리와 실세금리로 나눌수도 있습니다. 공금리는 금융당국이 금리 급등을 막기 위해 정해놓은 금리를 말합니다. 공금리를 다른 말로 명목금리, 표면금리 또는 규제금리라고 합니다. 한국은행의 공정금리가 대표적인 예입니다.

 

◎ 실세금리

중앙은행이나 정부 금융기관이 아닌 민간금융기관이 적용하는 금리입니다. 흔히 일반 가정이나 기업이 시중은행에 예금하거나 대출받을 때 적용하는 이자율을 뜻합니다.

 

◎ 콜금리(Call rate)

은행도 예금을 받고 대출을 하다 보면 일시적으로 돈이 부족한 상황이 발생합니다. 자금이 부족한 은행은 자금 여우가 있는 은행으로부터 돈을 빌릴 수밖에 없는데, 이러한 금융기관 사이에 자금융통을 중개하는 역할은 대개 단자회사*가 하며, 수수료를 받습니다. 이때 거래되는 지금에 붙는 금리를 '콜금리'라고 합니다.
*단자회사 : 단기금융시장에서 자금의 이동을 중개하는 회사

 

◎ 리보금리(LIBOR)

리보는 '런던 은행 간 금리'입니다.

이는 국제금융시장에서 거래되는 자금에 부가되는 금리 입니다.

 

마치며

 

경제활동에 꼭 필요한, 재테크에 꼭 알아두어야 할 금리에 대해서 공부했습니다.

간단히 금리의 개념에 대해서 알아보았고, 금리가 어떡해 결정이 되는지, 금리에 따라 경제상황은 어떻게 바뀌는지에 대해 알아보았습니다.

올바른 투자를 위해서는 금리를 꼭 이해하고 금리의 방향에 맞는 투자를 해야 성공할 수 있을 것입니다.